金融产业化（huà）和互联网金融有（yǒu）什么密切联系（xì）

2015年（nián）的互联（lián）网金融完全可以用“疯长”一词来（lái）形容，各式各样（yàng）的互联网金融平台涌（yǒng）现、各种（zhǒng）类型的互联网金融概念开（kāi）花，传统金融（róng）被逼（bī）退到了（le）角落里。降低了的参与门槛、围绕（rào）着人们生活（huó）的每（měi）一（yī）个环节（jiē）产生的互联网金（jīn）融产品（pǐn）让许许多多无法参与金融行业的人（rén）得到了（le）机（jī）会（huì）。以互联网金融为标志，移动互联（lián）网时代（dài）的（de）发展进入到（dào）了（le）顶峰（fēng）期。

正如（rú）互联网金融（róng）的低（dī）门槛让（ràng）尽可能（néng）多的人参（cān）与其中（zhōng）一样，以流量为主导的互联网模式同样进入到（dào）了最高峰。仅仅只是依靠流量（liàng）的红利来延（yán）续自身的（de）发展，缺少了对（duì）金融行业的深度改造（zào），所谓的（de）互联网金融其实依然是一个流量的买卖。正所谓成也流量，败也（yě）流量。互联网金融因（yīn）流（liú）量红利而迅速崛起，同样因流量（liàng）见顶而（ér）走向困境。

虽然流量的（de）见顶不是最（zuì）终（zhōng）导致互联网金融（róng）败局的关键，但是，一味地以收割流量为主要的商业模式（shì），忽（hū）略了对金融行业本身（shēn）的深（shēn）度改（gǎi）造，说（shuō）到（dào）底，流（liú）量依然是互（hù）联网金融（róng）赖（lài）以生存的生命线。正是因为如（rú）此，随着存量用户的日渐成熟以及整个行业流量的见顶，互联网金融（róng）开（kāi）始面临困境。

政策监管则是最终扼住了互联网金融发（fā）展（zhǎn）的咽喉（hóu），终（zhōng）结了（le）它野蛮生长的状态（tài）。的确，一（yī）味地以（yǐ）流量为救命稻草，缺少了对金融行业的深度改造，所谓的互联网金融只能是一个流量的买卖（mài），并且距离它的本（běn）质越来越远。只有真正将发展的重点从流量的获取和收（shōu）割转移到（dào）金融行（háng）业本身，互联（lián）网金融才不（bú）是一种互联网（wǎng）物种，而（ér）是（shì）一种金融物种。

回归金（jīn）融，互联网金（jīn）融的（de）退潮是必然

如（rú）果我们给互联网金融（róng）一个定位的话，它只能算是一（yī）个（gè）互联网（wǎng）物种。撮合和（hé）中介（jiè）是互（hù）联网（wǎng）金融的主（zhǔ）要盈利模式，为了获（huò）得足够多的（de）收益，互联（lián）网金（jīn）融平台必须尽可能多地达成（chéng）交（jiāo）易。然而（ér），如果（guǒ）仅（jǐn）仅（jǐn）只（zhī）是为了达成（chéng）交易，互（hù）联网（wǎng）金融平台必然要降低门槛，让很（hěn）多原本并（bìng）不是特别优质的资产进来，最终互联网金（jīn）融平（píng）台变成了一（yī）个劣质资产的（de）集散地。

尽（jìn）管（guǎn）互（hù）联网金融的融资效率得到（dào）了提升，但是，这种提升是以降低风控门槛的方（fāng）式来实（shí）现的。想要让互联网金（jīn）融的（de）发展真（zhēn）正步入（rù）正（zhèng）轨，不能（néng）一（yī）味（wèi）地（dì）将达成交易看（kàn）成是终（zhōng）极目（mù）标，回归金融本身才（cái）是正（zhèng）道所在。在这个大背景下，互联（lián）网（wǎng）金融（róng）退（tuì）潮成为（wéi）一种必然和（hé）趋势。

靠流量（liàng）和资本（běn）输血的生存（cún）方式面临困境，互联网金融需要改变（biàn）。尽管互（hù）联网金融的类型有很多种，但是，他们的生存方式（shì）几乎都是以流量和资本输血的方（fāng）式来（lái）维持和发展的。一旦流量（liàng）红利不再，资本退潮（cháo），互联网金融（róng）的（de）这（zhè）种生存方式便开始面临困境。

经过PC时代和移动（dòng）互联网时（shí）代的洗礼之后，中国的互（hù）联（lián）网用户在达到一个顶峰之（zhī）后（hòu）开始进（jìn）入（rù）到相对较（jiào）为平衡的发展状态里。对于（yú）依（yī）靠流（liú）量的增长来发展的互联网金（jīn）融来讲显（xiǎn）然已经（jīng）失去了内在的增长（zhǎng）动能，未来的（de）发展重点不再是（shì）以流量增长为动（dòng）能（néng），而是（shì）更加关注的（de）是对现有流量的激活和（hé）转化的能（néng）力。

在流量从增长进入到平衡的倒“L”型发（fā）展状态的同时，资本（běn）同样（yàng）开始面临退潮。同传统意义上的投（tóu）资逻辑不同（tóng），投资（zī）机构开始越（yuè）来越多地（dì）开始（shǐ）关注流（liú）量之外（wài）的更多因素。对于习（xí）惯了用流（liú）量吸引投资机构的互联网金融平台来讲（jiǎng），同样正在面临一场全新的转型（xíng）。在这个背景下，以流量和资本输血为主打（dǎ）的互联（lián）网金融（róng）需（xū）要改变，才能获得发展新动能。

改造金融行业（yè）上捉襟见（jiàn）肘，互（hù）联网金融（róng）需要改变。经过以（yǐ）C端为主要目（mù）标用户的消费互（hù）联网时代的发展之后，现在（zài）的互联（lián）网行业已（yǐ）经进入到了以（yǐ）B端为主要目标用户（hù）的产业互联网时代（dài）。说（shuō）得直（zhí）接一些，对于金融（róng）行（háng）业来讲，现（xiàn）在真正需（xū）要的不是改变C端用（yòng）户，而是需要改变B端行业。

然（rán）而，互联网金融（róng）并不（bú）能够真正改变金融行业，它只能提升金融（róng）后（hòu）端（duān）的交易效率（lǜ）。对于当下的金融行业来讲，其（qí）实，互联网金融的功能和作用显然已经变得捉襟见（jiàn）肘。找（zhǎo）到（dào）改造金融行业（yè）的方式和方法，破解那些（xiē）互（hù）联网技术（shù）无法破（pò）解的痛点（diǎn）和难题，才是未（wèi）来金融行业（yè）的发展重点。

在这（zhè）样一（yī）个时（shí）刻，互联网金（jīn）融（róng）的发（fā）展模式显然有些过时。告别互联网（wǎng）和金（jīn）融两种元素的简单相加，通过新（xīn）技术来改变金融（róng）行业本身，并且与当下改造（zào）B端（duān）为主打的（de）产业（yè）互（hù）联网（wǎng）的发展大趋（qū）势结合在（zài）一起，才是下一个阶段的发展重点。从这个角度来（lái）看，互（hù）联网（wǎng）金（jīn）融同（tóng）样需要（yào）进（jìn）行一场（chǎng）深度的改（gǎi）变。

金融（róng）仅（jǐn）是“皇帝的新装”，互联（lián）网金融需要（yào）改（gǎi）变（biàn）。虽然互联网金融在说法上（shàng）有（yǒu）“金融”二字，但是（shì），其实很多的互联网金融玩家都缺少金融基因，仅仅只是把互联网（wǎng）金（jīn）融当（dāng）成是互联网概念的一种。这些人口中的（de）“金融（róng）”其（qí）实是“皇帝（dì）的新装”，只不过是一个幌子和概念（niàn）而已。

当互联（lián）网的红利退却，才是真正考验互（hù）联网（wǎng）金（jīn）融究竟是互联网（wǎng）物种还是（shì）金融物种的时（shí）刻。为什么这么说呢？因为如果互联网金融是（shì）互联（lián）网物种的话，当互联网红利退却，互联（lián）网（wǎng）金（jīn）融便会面临困境；如果互联网金融是（shì）金（jīn）融的话，当互（hù）联网（wǎng）红利（lì）退却，互联网金融受（shòu）到的影响（xiǎng）并（bìng）不会太大。从当下互联网金融正（zhèng）在遭遇到（dào）的困境和（hé）难（nán）题（tí）来看，它更像（xiàng）是一种（zhǒng）互联网物种（zhǒng）。

从这个角度来看，互联网金融同样需要一（yī）场（chǎng）改变。这场改变（biàn）的主要基调（diào）和方向就是要告别互联网（wǎng），真正（zhèng）回归金融。只有真正回归（guī）行业（yè）本身，它的发展才不会受到（dào）互联网行业外部环境变化影响，真正找到一条以金融（róng）行业自身（shēn）的发（fā）展和进化为主要驱动力（lì）的全新发（fā）展道路。

正本（běn）溯（sù）源，金（jīn）融行业（yè）的（de）产业互联网之路

互联网金（jīn）融面（miàn）临的发展困（kùn）境让身处其（qí）中的（de）玩（wán）家不得不去寻找新（xīn）的方向和机（jī）会，普惠金融、数（shù）字金融、智（zhì）慧金融（róng）便是在这样一个大背景下诞生的（de）。无论是哪一个概念，其实都属于金融行业（yè）产业化的过程（chéng）。因此（cǐ），透（tòu）过这些概（gài）念，我们可以窥（kuī）探到金融行业的产业化（huà）之路。

新技术是激活金融行业效率提升的“催化剂”。互联网技术仅仅只能在去中间化上发挥作用，这（zhè）种作用的（de）发挥是建立在（zài）庞大的B端供给和C端需求之上的。当流（liú）量红利终（zhōng）结，互联网的（de）去中间化的发展（zhǎn）模式开始面（miàn）临越来越多的困境，当下正（zhèng）在进行（háng）的互联网（wǎng）金融（róng）行业的深度洗牌正是这种现象的直（zhí）接体现。

在互联网（wǎng）技（jì）术效用减弱的同时，我们看到的是一场以大数据、云计算、人工（gōng）智能和区块链为代表的新（xīn）技术时代的崛起。这（zhè）为我们破解金融行业（yè）当前（qián）的发（fā）展（zhǎn）困境提供了新的方向。在金融产业化日渐成为主流的（de）当下，新技术俨然已经成为再度提升金（jīn）融（róng）行业效（xiào）率的“催（cuī）化剂”。以平（píng）安银行（háng）、BAT为代（dài）表的金融产业化的主要玩家同样是从新技术的（de）角（jiǎo）度着手（shǒu）来撕开一个挣脱互（hù）联网金融漩涡的口子，从（cóng）而找（zhǎo）到金融（róng）产业化的全新路（lù）径。

当金融行（háng）业产业化开始萌芽，新技术（shù）是不容被（bèi）忽视的“催化剂”。无论（lùn）是（shì）普惠金融、数字金融，还是智慧金融，它（tā）们都需要新（xīn）技术的“催化”才（cái）能付诸实现。因此，如果我们需要寻找（zhǎo）金融行业的（de）产业化发展（zhǎn）之路（lù）的话，新技（jì）术是一个不可（kě）被忽（hū）视的关键（jiàn）点。

优化传统功能的同时，挖掘新功（gōng）能。从（cóng）表面上来看，互联网金融时代的来临是开启了金融行（háng）业发展的新（xīn）时代，但是，互（hù）联（lián）网（wǎng）金融其实让金融行业（yè）开始（shǐ）脱离（lí）传统意义（yì）上的功能（néng）和属性。金融行业不再与行业进行深度的融合和联（lián）系，而（ér）是（shì）开始仅仅只是局限（xiàn）在金融行业本身（shēn）。

以投资和（hé）理财为代（dài）表的金（jīn）融本身的（de）功能开始被无限放大，最终让金融行业失去了“营养（yǎng）基（jī）”，成为四处（chù）游动的“浮萍（píng）”。互（hù）联网金融之所（suǒ）以出现问题就是因为（wéi）金融产品与金融项（xiàng）目之间（jiān）不再一一对应，而是变成了投资和理财的手段。当（dāng）金融产业化时代来（lái）临，我（wǒ）们（men）需（xū）要的是优化金融行业（yè）的传统功（gōng）能，让金融行业（yè）真正（zhèng）回归最初的（de）内涵和本意（yì），并且传统（tǒng）的功能是经过优化之后的。

在优化传统功能的（de）同时，我们同样需（xū）要挖掘金融行业的新功（gōng）能。社（shè）交、电商、数（shù）据等一些新功能需要在金融产业化的时代被进一步丰富和完善。只有挖掘了新功能，金融行业才能找到（dào）新（xīn）大陆，而不仅（jǐn）仅只是把发展（zhǎn）困囿在传统功能的小圈子里，真正打开一个（gè）发（fā）展的新（xīn）局面。现在以阿里、腾讯和（hé）京东为（wéi）代表的金融科技（jì）的（de）玩家，其实都是（shì）在试图通过挖掘金融新功能，找（zhǎo）到新（xīn）的发展可能性。

转变金（jīn）融（róng）供给模（mó）式，让金融行业运行更有效。传统的金融供给（gěi）模式是被（bèi）动的供（gòng）给，即金融产品和服务的需（xū）求方向（xiàng）金融产（chǎn）品和服务的供给（gěi）方提出的（de），以（yǐ）银行、投资（zī）机构、证券为代表的传统金融机构（gòu）几（jǐ）乎（hū）都是按照这（zhè）种传统的（de）金融供给（gěi）模式来运转（zhuǎn）。这种由下而上的金融供给模（mó）式虽（suī）然比较安全，但是，金融产（chǎn）品和（hé）服务的（de）覆盖（gài）面很小（xiǎo），很多需求（qiú）方（fāng）无法享受到（dào）金融产（chǎn）品和服务（wù），即使（shǐ）是一些已经享（xiǎng）受到的，通常仅仅只是浅尝辄止（zhǐ）的供给。

互联网金融同样（yàng）没有（yǒu）改变（biàn）这种供给模式，当金（jīn）融产业化时代（dài）来（lái）临（lín），我们需（xū）要的是转（zhuǎn）变（biàn）传统的金融产品（pǐn）的供给（gěi）模式。通过（guò）更加精准（zhǔn）、更加快（kuài）捷的（de）供给来更快（kuài）、更好地满（mǎn）足用户的需求（qiú），从而让金（jīn）融行业的运行更有效。这里的“有效”有两个方面（miàn）的意义：第一，金融行业的运行更（gèng）有效率；第二，金融行（háng）业的供应更有效果。

加入以（yǐ）智能科（kē）技为（wéi）代表的元素，其实是为了提（tí）升（shēng）金融行业的运行效率；而以大数（shù）据（jù）为代（dài）表的科技元素（sù）则是为了改变金融行业盲目对接的（de）现状，提升（shēng）供给（gěi）的前瞻性和供给的精准（zhǔn）度。从（cóng）这（zhè）个（gè）角（jiǎo）度来看（kàn），转变（biàn）金融行业的（de）供给模式同样是未来金融产业（yè）产业化的（de）重点。

回归金融（róng），告别互联网金融发展的野蛮方式是（shì）未来一段时间的发展重点。新旧玩家的不断加入、新技术（shù）的不断落地为我们打开了发（fā）展（zhǎn）的新（xīn）机会，从而开启（qǐ）了金（jīn）融产业化发展的大门。找到金融行业（yè）的产业化（huà）发展之路，才能真正让（ràng）金融回归金（jīn）融，远离无（wú）关痛痒（yǎng）与浮夸狂热。